تجسم نقدینگی چیست؟

به طور دقیق، چطور می‌توان به تدقیق درک کرد؟

یک نکته مهم: این موضوع هیچ ارتباطی با خرید و فروش آب ندارد!

تفکر کریپتو: درک نحوه عملکرد نقدینگی

تجسم نقدینگی، یا به عبارت دقیقتر، تجسم نقدینگی بازار، به راحتی اشاره دارد که چقدر می‌توانید هر چیزی را که می‌خواهید خرید یا بفروشید، به راحتی خرید یا بفروشید. با تأثیر محدودیت‌های قیمت.

اگر چیزی به عنوان "مایع" شناخته شود، به این معناست که می‌توان آن را بدون تغییر قیمت به شکل قابل توجهی بالا یا پایین خرید یا فروخت. عنصر "راحتی" بر اساس زمانی است که برای انجام معامله لازم است.

اگر زمان زیادی طول بکشد و نتوان آن را به راحتی فروخت یا مبادله کرد بدون تأثیر قابل توجه بر قیمت، به عنوان "نقدینگی پایین" شناخته می‌شود. اگر چیزی نقدینگی پایین داشته باشد، به عنوان "غیرنقدینگی" تعریف می‌شود.

تمام صرافی‌های کریپتو به نقدینگی نیاز دارند. بدون نقدینگی، تطابق دادن سفارش‌ها بین خریداران و فروشندگان مشکل می‌شود و یک صرافی ارز دیجیتال از بین می‌رود.

مقدار نقدینگی در یک صرافی رمزارز اهمیت دارد، زیرا هر چه نقدینگی بیشتر باشد، تأثیر یک سفارش یا تعداد کمی از سفارشات بر قیمت یک ارز دیجیتال کمتر است.

هنگامی که نقدینگی فراوانی وجود دارد، قیمت یک ارز دیجیتال تحت تأثیر یک سفارش قرار نمی‌گیرد.

برای مثال، اگر می‌خواهید مقداری بیت کوین (BTC) بخرید و بیت کوین زیادی در یک صرافی خاص وجود نداشته باشد، خرید تنها مقدار کمی بیت کوین ممکن است باعث افزایش شدید قیمت شود.

هر چه حجم معاملات بیشتر باشد (سفارش خرید و فروش واقعی اجرا شده)، نقدینگی بالاتری خواهد داشت.

هر چه نقدینگی بیشتر باشد، قیمت پایدارتر است.

هرچه قیمت پایدارتر باشد، خرید یا فروش با قیمت دلخواه برای شما آسان‌تر است.

چرا نقدینگی مهم است؟

اگر قیمت ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین (BTC) را در چندین صرافی رمزارز مقایسه کنید، متوجه خواهید شد که قیمت ها یکسان نیستند و حتی ممکن است بسیار متفاوت باشند.

این به این دلیل است که هر صرافی کریپتو "جمعیت" خود را از خریداران و فروشندگان دارد .

و اندازه "جمعیت" آن چیزی است که میزان نقدینگی موجود را تعیین می کند.

• 
  

  اگر "جمعیت" زیادی بالایی

  
  

  وجود داشته باشد ، معمولاً به این معنی است که خریداران و فروشندگان زیادی در آن حضور دارند و نقدینگی

  
  

  وجود دارد .

  
  


• 
  

  اگر "جمعیت" کوچکی پایینی

  
  

  وجود داشته باشد ، معمولاً به این معنی است که خریداران و فروشندگان کمی در آن حضور دارند و نقدینگی

  
  

  وجود دارد .

  
  

یک راه خوب برای فکر کردن به هر صرافی رمزارز این است که آنها را به عنوان " جزایر " مجزا ببینیم . هر جزیره "جمعیت" خود را از خریداران و فروشندگان دارد.

این بدان معناست که هیچ قیمت جهانی "رسمی" برای یک ارز دیجیتال وجود ندارد.

قیمت صرفاً بر اساس این است که شما در کدام صرافی رمزارز هستید و این «جمعیت» خاص تریدرها مایل به پرداخت آن هستند.

به عنوان مثال، اگر دو صرافی وجود داشته باشد و هر دو خرید و فروش BTC/USD را ارائه دهند، قیمت BTC/USD ممکن است در یک صرافی 29000 دلار و در صرافی دیگر 29100 دلار باشد.

دو "جزیره" متفاوت، دو قیمت متفاوت برای BTC/USD.

تفاوت قیمت ها به مقدار نقدینگی موجود در هر «جزیره» (صرافی رمزارز) مربوط می شود.

سطح نقدینگی در صرافی بر سرعت انجام معاملات تأثیر می گذارد. اگر سطح نقدینگی بالایی وجود دارد، معاملات باید به سرعت و به راحتی تکمیل شوند.

حجم چیست؟

"حجم" یا به طور خاص تر، " حجم معاملات " به تعداد سفارشات ("معاملات") اجرا شده در یک صرافی ارز دیجیتال در یک دوره زمانی معین اشاره دارد.

نقدینگی معمولاً با حجم معاملات مرتبط است، زیرا هر چه واحدهای یک ارز دیجیتال برای خرید و فروش (خرید یا فروخته) در یک صرافی بیشتر باشد، گفته می‌شود که ارز رمزنگاری شده «نقد بیشتری» دارد.

در صرافی کریپتو، هر ارز دیجیتال دفترچه سفارش و حجم معاملات خود را دارد. حجمی که پست شده می بینید، نشانگر نقدشوندگی صرافی آن رمزارز خاص است.

دفترچه سفارش شامل فهرستی از سفارشات معلق برای خرید یا فروش در سطوح مختلف قیمت است.

حجم معاملات بالاتر به کاربران این امکان را می دهد که به دلیل نقدینگی موجود، به راحتی ارز دیجیتال مورد نظر خود را بدون مشکل زیاد بخرند یا بفروشند.

به عنوان مثال، یکی از بزرگترین مزایای تجارت در صرافی های کریپتو با حجم معاملات بزرگ این است که آنها به اندازه کافی سفارش می گیرند تا بتوانند بدون هیچ مشکلی خریداران و فروشندگان را مطابقت دهند.

همچنین، هر چه حجم معاملات یک صرافی ارز دیجیتال بیشتر باشد، بیشتر مورد اعتماد بسیاری از کاربران قرار می گیرد. (در غیر این صورت، چرا آنها به تجارت در آنجا ادامه می دهند؟)

به منظور جذب مشتریان بیشتر، برخی از صرافی‌های رمزارز متهم به افزایش مصنوعی حجم معاملات شده‌اند تا به نظر نقدینگی بالاتری نسبت به آنچه که دارد، باشند. این کار از طریق « معامله شستشو » انجام می شود، که عمل غیرقانونی ساخت معاملات است که در آن شما به عنوان طرف معامله نیز عمل می کنید. اساساً صرافی سفارش خرید می دهد و به خود می فروشد. این "حجم معاملات جعلی" ایجاد می کند و به اشتباه نشان دهنده نقدینگی بالا است.

تفاوت نقدینگی و حجم چیست؟

دانستن تفاوت بین "نقدینگی" در مقابل "حجم" مهم است زیرا هر دو اصطلاح به طور گسترده در معاملات ارزهای دیجیتال استفاده می شوند.

در حالی که نقدینگی و حجم همبستگی دارند، این دو اصطلاح از یکدیگر متمایز هستند.

اصطلاح " حجم " در معاملات به مقدار کل یا تعداد کل واحدهای یک ارز دیجیتالی که در یک دوره زمانی معین معامله می شود، اشاره دارد.

اصطلاح « نقدینگی » به سطح سرعت یا سهولتی اشاره دارد که با آن می‌توان یک ارز دیجیتال را در مبادله به قیمت بازار آن خرید یا فروخت.

می توان از حجم به عنوان شاخص نقدینگی استفاده کرد.

نقدینگی معمولاً با حجم معاملات مرتبط است، زیرا هر چه واحدهای یک ارز دیجیتال برای خرید و فروش (خرید یا فروخته) در یک صرافی بیشتر باشد، گفته می‌شود که ارز رمزنگاری شده «نقد بیشتری» دارد.

صرافی‌های کریپتو با حجم معاملات بالاتر، تعداد بیشتری از خریداران و فروشندگان را در پلتفرم معاملاتی خود نشان می‌دهند. ارزهای دیجیتال در مقادیر بیشتر و بیشتر از صرافی هایی با حجم معاملات کمتر معامله می شوند.

به همین دلیل است که حجم معاملات بالا عموماً نشانه‌ای از سطح نقدینگی کل بالای یک صرافی ارز دیجیتال است. (اگرچه سطوح نقدینگی ممکن است بین ارزهای رمزنگاری شده در صرافی متفاوت باشد.)

می‌توانید داده‌های حجم معاملات صرافی‌های اصلی ارزهای دیجیتال را در وب‌سایت‌هایی مانند CoinMarketCap ، CoinGecko ، Nomics و The Block پیدا کنید.

نقدینگی را چگونه تعیین می کنید؟

برای تعیین اینکه آیا یک صرافی نقدینگی بالا یا پایین دارد، برای کریپتویی که می خواهید معامله کنید، به اسپرد توجه ویژه ای داشته باشید .

اسپرد کوچک یا "مقدار" نشان دهنده نقدینگی خوب است.

همانطور که در "

قیمت پیشنهادی و درخواستی چیست؟

درسی، اسپرد تفاوت بین

بهترین پیشنهاد

(بالاترین سفارش خرید) و

بهترین درخواست

(کمترین سفارش فروش) است.

به طور کلی، هر چه نقدینگی بیشتر باشد، اسپرد کوچکتر یا «مقدارتر» است.

چرا؟

از آنجایی که هر چه تعداد سفارش‌های خرید (« مناقصه ») و سفارش‌های فروش (« پرسش ») برای یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی نزدیک‌تر است.

اگر اسپرد کوچک یا « مقدار » باشد، این نشان می‌دهد که سفارش‌ها به خوبی بین خرید و فروش تطبیق داده شده‌اند که بازار نقدی ایجاد می‌کند.

نکته دیگری که باید نظارت شود این است که هنگام « گرفتن » یا اجرا شدن سفارش‌های موجود، دفترچه سفارش با سفارش‌های جدید پر شود .

وقتی سفارشی مطابقت دارد و از دفترچه سفارش ناپدید می شود، سفارش های جدید چقدر سریع ظاهر می شوند؟

اگر به نظر می‌رسد که سفارش‌های جدید به سرعت جایگزین سفارش‌های قبلی در دفتر سفارش می‌شوند ، این یکی دیگر از شاخص‌های خوب نقدشوندگی بالا است.

در نهایت، زمانی که خریداران و فروشندگان بیشتری وجود دارد، اسپرد بین قیمت پیشنهادی (قیمتی که برای یک دارایی ارائه می‌شود) و درخواست (قیمتی که فروشندگان مایل به فروش در آن هستند) فشرده می‌شود و هزینه‌های معامله را کاهش می‌دهد .