KYC یک فرآیند است که مخفف "مشتری خود را بشناسید" است. این فرآیند به اجبار صرافی‌ها و سایر مؤسسات مالی برای جمع آوری اطلاعات شخصی مشتریان خود و تأیید هویت آنها می‌پردازد. این فرآیند به منظور جلوگیری از پول‌شویی، تامین مالی تروریسم و دیگر فعالیت‌های غیرقانونی استفاده می‌شود.
وقتی که شما یک حساب در یک صرافی رمزارز باز می‌کنید، ممکن است بخواهند اطلاعاتی مانند نام کامل، تاریخ تولد، نشانی، آدرس ایمیل و شماره تلفن شما را جمع آوری کنند. برخی از صرافی‌ها ممکن است بخواهند اطلاعات اضافی مانند منبع درآمد، شماره تامین اجتماعی، کارت شناسایی عکس‌دار، مدرک نشانی و حتی عکس شما (سلفی) را هم جمع آوری کنند.
فرآیند KYC باعث ایجاد پایگاه داده‌هایی می‌شود که سازمان‌های مجری قانون می‌توانند در تحقیقات مرتبط با فعالیت‌های مجرمانه استفاده کنند. این فرآیند برای ارزهای دیجیتال مختص نیست و بیشتر مؤسسات مالی که دارایی مشتریان را در اختیار دارند، از آن استفاده می‌کنند.
همچنین، سطوح مختلف KYC وجود دارد؛ از صفر تا KYC بسیار کامل. برخی از صرافی‌ها ممکن است به کاربران اجازه دهند بدون گذراندن KYC وجوه خود را واریز کنند، اما اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال به KYC نیاز دارند.
در کل، KYC به صرافی‌ها کمک می‌کند تا از وجوه قانونی و بررسی‌شده استفاده کنند و از فعالیت‌های مشکوک پیشگیری کنند.
