تجارت ارزهای دیجیتال رایگان نیست.
هنگام خرید و فروش ارزهای رمزارز شده در یک پلت فرم معاملاتی ارائه شده توسط یک صرافی متمرکز رمزارز (CEX) ، باید کارمزد معاملاتی را پرداخت کنید .
مهم است که از انواع کارمزدهای معاملاتی که صرافی های کریپتو دریافت می کنند آگاه باشید و نحوه عملکرد آنها را بدانید.
به طور کلی، هنگام محاسبه کارمزد در صرافی رمزارز، کارمزدها بر اساس نوع سفارشی است که شما انجام می‌دهید و زمانی که سفارش اجرا و مطابقت داده می‌شود، هزینه دریافت می‌شود .
سفارشات معمولا به دو دسته طبقه بندی می شوند:
سفارشات با « هزینه سازنده
»
سفارشات با " هزینه گیرنده
"
هزینه های سازنده کمتر از هزینه های سازنده است. و هر دو کارمزد بسته به میانگین حجم معاملات شما در یک دوره زمانی معین (معمولاً 30 روز گذشته) متفاوت است.
همانطور که حجم معاملات شما افزایش می یابد ، کارمزد شما به عنوان درصدی از اندازه تجارت شما کاهش می یابد .
در این درس قرار است با موارد زیر آشنا شوید:
ساختار کارمزدی که صرافی‌های کریپتو از آن استفاده می‌کنند که معمولاً به عنوان مدل کارمزد «سازنده-گیرنده»
شناخته می‌شود .
مفاهیم " سازنده گیرنده
" و "
".
« هزینه سازنده هزینه گیرنده»
» و «
چیست و تفاوت بین آنها.
سازنده و گیرنده چیست؟
هدف صرافی رمزارز تطبیق سفارش‌های مشتریانی است که می‌خواهند ارزهای دیجیتال بخرند با سفارش‌های مشتریانی که می‌خواهند ارزهای دیجیتال بفروشند.
برای ارائه این سرویس «تطبیق»، یک صرافی رمزارز هنگام اجرای سفارش شما، هزینه ای از شما دریافت می کند («مطابقت» با سفارش مشتری دیگر).
هزینه به موارد زیر بستگی دارد:
جفت معاملات
حجم معاملات شما در یک بازه زمانی خاص
چه سفارش شما سازنده گیرنده
باشد یا
اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال از مدل کارمزد «سازنده گیرنده» برای تعیین کارمزد معاملات برای همه سفارش‌ها استفاده می‌کنند.
مدل سازنده-گیرنده روشی برای تمایز کارمزد بین سفارش هایی است که نقدینگی را اضافه می کنند (سفارش های "سازنده") و نقدینگی را از بین می برند (سفارش های "گیرنده").
اگر سفارشی را ارسال کنید که بلافاصله اجرا شود، " گیرنده " محسوب می شوید زیرا این سفارش نقدینگی می گیرد و " کارمزد گیرنده " از شما دریافت می شود .
اگر سفارشی را ارسال کنید که بلافاصله اجرا نمی‌شود، اما به جای آن روی دفترچه سفارش «استراحت» یا «نشسته است»، «سازنده» محسوب می‌شوید زیرا این سفارش نقدینگی را اضافه می‌کند و « کارمزد سازنده » از شما دریافت می‌شود .
سفارش های سازنده و گیرنده هزینه های متفاوتی دریافت می کنند.
حق الزحمه سازنده چیست؟
برای سفارشات سازنده «هزینه سازنده» دریافت می شود.
سفارش سازنده سفارشی است که شما ثبت می‌کنید و بلافاصله با سفارش خریدار (یا فروشنده) در دفترچه سفارش، اجرا نمی‌شود یا مطابقت داده نمی‌شود.
به طور خاص، برای اینکه سفارش سازنده در نظر گرفته شود:
یک سفارش خرید باید با قیمت کمتری نسبت به کمترین سفارش فروش
(یا "پرسش") در دفترچه سفارش ارسال شود.
یک سفارش فروش باید با قیمتی بالاتر از بالاترین سفارش خرید
(یا "پیشنهاد") در دفترچه سفارش قرار گیرد.
سفارش شما به دفترچه سفارش اضافه شده است. و هنگامی که این اتفاق می افتد، شما تبدیل به یک "سازنده" می شوید.
سفارش محدود یک سفارش سازنده است.
سفارش محدودی که بلافاصله اجرا نمی شود، دستور سازنده محسوب می شود.
به عنوان مثال، اگر BTC/USD در حال حاضر با
31000 دلار
معامله می شود و شما یک سفارش خرید محدود برای 1 بیت کوین با قیمت محدود
30000 دلار
ارسال می کنید ، این سفارش بلافاصله اجرا نمی شود.
در عوض، به دفترچه سفارش اضافه خواهد شد. این سفارش بر روی دفترچه سفارش باقی می‌ماند و تا زمانی که قیمت به 30000 دلار کاهش پیدا نکند، اجرا نمی‌شود.
با قرار دادن این سفارش، به شما به عنوان « سازنده » گفته می شود، زیرا نقدینگی را اضافه کرده اید یا بازاری را « ساختید ».
اگر شما آن سفارش را انجام نداده بودید، ممکن است هیچ تریدر دیگری حاضر به خرید 1 بیت کوین به قیمت 30000 دلار نباشد.
بنابراین اگر فروشنده ای ظاهر می شد که مایل بود 1 بیت کوین را به قیمت 30000 دلار بفروشد، به معنای واقعی کلمه " بازاری " وجود نخواهد داشت زیرا هیچ خریداری وجود ندارد که مایل به خرید به قیمت فروشنده باشد.
(این شبیه به شما خواهد بود که در eBay می روید، ساعت رولکس یا کیف هرمس خود را برای فروش فهرست می کنید، و حتی یک خریدار هم حاضر نمی شود. هیچ بازاری برای کالای شما وجود ندارد.)
اما با سفارش خود، می‌توانید « بازاری بسازید » زیرا اکنون یک خریدار (شما) وجود دارد که از فروشنده خرید می‌کند.
به همین دلیل است که شما را "سازنده" می نامند.
حق الزحمه گیرنده چیست؟
برای سفارشات «گیرنده» «هزینه گیرنده» دریافت می شود.
سفارش گیرنده چیست ؟
سفارش گیرنده سفارشی است که بلافاصله با سفارش خریدار (یا فروشنده) از قبل در دفترچه سفارش مطابقت دارد.
به طور خاص، برای اینکه یک سفارش گیرنده در نظر گرفته شود:
سفارش خرید باید با کمترین سفارش فروش
(یا "بهترین درخواست") در دفترچه سفارش انجام شود.
سفارش فروش باید در بالاترین سفارش خرید
(یا "بهترین پیشنهاد") در دفترچه سفارش قرار گیرد.
سفارش شما سفارشات موجود در دفترچه سفارشات را حذف یا دریافت می کند. و وقتی این اتفاق می افتد، شما تبدیل به یک "گیرنده" می شوید.
سفارش بازار یک سفارش گیرنده است.
یک دستور بازار به عنوان یک سفارش گیرنده در نظر گرفته می شود زیرا بلافاصله اجرا می شود.
به عنوان مثال، اگر BTC/USD در حال حاضر با قیمت 31000 دلار معامله می شود و شما یک سفارش بازار برای 1 بیت کوین ارسال می کنید، این سفارش بلافاصله اجرا می شود.
با قرار دادن این سفارش، به شما به عنوان " گیرنده " گفته می شود زیرا شما " نقد y" را از بازار گرفته اید.
اگر آن سفارش را ثبت نکرده بودید، هنوز یک سفارش فروش در انتظار دفترچه سفارشی بود که مایل به فروش 1 بیت کوین به قیمت 31000 دلار است.
اما از آنجایی که شما آن سفارش را «گرفتید» (سفارش خرید بازار شما بلافاصله با سفارش محدود فروشنده مطابقت داشت)، اگر خریدار دیگری ظاهراً مایل به خرید 1 بیت کوین به قیمت 31000 دلار باشد، ممکن است فروشنده دیگری حاضر به پذیرش همان قیمت نباشد.
نمونه هایی از هزینه های سازنده و گیرنده
بیایید به مثالی نگاه کنیم که اگر «سازنده» در مقابل «گیرنده» باشید، یک صرافی رمزارز چگونه از شما هزینه می‌گیرد.
مثال هزینه گیرنده
موارد زیر را فرض می کنیم:
- شما می خواهید 3 بیت کوین (BTC) را با قیمت 30000 دلار خریداری کنید
- حجم معاملات 30 روزه شما در حال حاضر 100000 دلار است
طبق برنامه کارمزد صرافی ارز دیجیتال، یکی از موارد زیر از شما کسر می شود:
- هزینه سازنده 0.15٪
- هزینه گیرنده 0.25٪.
سفارش شما با هزینه های گیرنده انجام می شود
در این مثال، کل هزینه های سفارش شما برابر است با 3 * 30,000 دلار = 90,000 دلار .
شما سفارش خود را به عنوان سفارش بازار ثبت می کنید و بلافاصله تکمیل می شود.
از آنجایی که سفارش شما به عنوان "گیرنده" اجرا شده است، کل "هزینه گیرنده" قابل محاسبه است:
90000 دلار * (0.25 / 100) =225 دلار
مثال هزینه سازنده
در این مثال، شما یک تماس گیرنده شوت بال بزرگ هستید که در دنیای رمزارز به عنوان " نهنگ " شناخته می شود و موارد زیر را فرض می کنید:
- شما می خواهید 100 بیت کوین (BTC) را با قیمت 20000 دلار خریداری کنید
- حجم معاملات 30 روزه شما در حال حاضر 10,000,000 دلار است.
طبق برنامه کارمزد صرافی ارز دیجیتال، یکی از موارد زیر از شما کسر می شود:
- هزینه سازنده 0.02٪
- هزینه گیرنده 0.10٪.
در این مثال، کل هزینه های سفارش شما برابر با 10 * 20،000 دلار = 2،000،000 دلار است. بودجه دستمال توالت شما برای یکی از هشت عمارت شما چقدر است.
در حال حاضر، BTC/USD با قیمت 30000 دلار معامله می شود، بنابراین شما یک سفارش محدود خرید را در 20000 دلار ثبت می کنید .
سفارش شما اکنون در دفترچه سفارش "استراحت" است.
صبح روز بعد، مخازن بازار کریپتو و بیت کوین سقوط می کند و سفارش شما پر می شود.
از آنجایی که سفارش شما به عنوان "سازنده" اجرا شده است، اکنون می توان کل "هزینه سازنده" را محاسبه کرد:
2,000,000 دلار * (0.02 / 100) =400 دلار
اگر توجه کردید، هزینه سازنده کمتر از هزینه گیرنده است. این امر تریدرها را تشویق می کند تا نقدینگی را اضافه کنند.
نقطه ضعف سفارشات سازنده این است که تکمیل سفارش شما ممکن است کمی طول بکشد . اگر تعداد زیادی شرکت کننده در بازار وجود نداشته باشد، ممکن است سفارش شما بر روی دفترچه سفارشات "قرار گیرد" و هرگز پر نشود (که به عنوان "بازار نازک" شناخته می شود).
خلاصه
یک بازار برای یک جفت معاملاتی معین از سازندگان و گیرندگان تشکیل شده است .
همیشه برای هر سفارشی که اجرا می شود یک سازنده و یک گیرنده وجود دارد .
سازندگان
سفارش های خرید یا فروش را ایجاد می کنند که بلافاصله اجرا نمی شوند. این باعث ایجاد
نقدینگی می شود، به این معنی که اگر
سایر
افراد با قیمت تعیین شده توسط سازندگان موافقت کنند، خرید یا فروش فوری برای آنها آسان تر است .
افرادی که مایل به خرید یا فروش فوری هستند، "گیرنده" نامیده می شوند. آنها دستورات ایجاد شده توسط "سازندگان" را "می گیرند".
هنگام اجرای سفارش، از سازندگان «هزینه سازنده» دریافت می شود، در حالی که از گیرندگان «هزینه گیرنده» دریافت می شود.
سفارش شما ممکن است هزینه هر دو سازنده و گیرنده را دریافت کند.
به عنوان مثال، اگر سفارشی را ارسال کنید که تا حدی فوراً اجرا شود، هزینه دریافت کننده آن قسمت از شما دریافت خواهد شد .
قسمت باقیمانده از سفارش شما به دفترچه سفارش اضافه می شود و در صورت اجرا و یا هنگام اجرا، هزینه ای از سازنده دریافت می شود.
فرض کنید می خواستید 2 بیت کوین بخرید. یک بیت کوین می تواند فوراً اجرا شود (و شما باید هزینه دریافت کننده بپردازید)، و اگر فروشنده دیگری به قیمت شما وجود نداشته باشد، باید منتظر بمانید تا یکی ظاهر شود. و هنگامی که سرانجام یک فروشنده ظاهر شد و نیمه آخر سفارش شما اجرا شد، باید هزینه سازنده را پرداخت کنید.
به نظر من، هنگام انجام معاملات باید سعی کنید از یک سفارش محدود استفاده کنید تا از کارمزد سازنده کمتری بهره مند شوید.
به طور کلی، صرافی‌های کریپتو به سازندگان با کارمزد کمتری پاداش می‌دهند، زیرا نقدینگی اضافه می‌کنند. از آنجایی که به گیرندگان "فوری" برای خرید یا فروش ارائه شده است، آنها برای این مزیت هزینه بیشتری می پردازند.
به طور خلاصه:
سازندگان
با اضافه کردن سفارش‌هایی که تریدرهای دیگر می‌توانند آن را بگیرند، «بازاری ایجاد می‌کنند یا می‌سازند».
اگر سفارش فوراً با سفارشی که قبلاً در دفترچه سفارش وجود دارد مطابقت نداشته باشد، هزینه‌ای از سازنده
دریافت می‌شود .
گیرندگان نقدینگی را با «گرفتن» سفارش‌های موجود که بلافاصله پر می‌شوند، حذف می‌کنند (و کارمزد گیرنده
دریافت می‌کنند ).
اگر سفارش بلافاصله با سفارشی که قبلاً در دفترچه سفارش است مطابقت داده شود، هزینه ای از گیرنده
دریافت می شود .
