واحد یک: احساسات بازار

احساسات بازار

آقای بازار چه احساسی دارد؟

یک تریدر فارکس باید بداند که بازار فارکس ترکیبی از دیدگاه‌ها، ایده‌ها و نظرات همه معامله گران در بازار است.بله، همه معامله گران.

این احساس ترکیبی که فعالان بازار دارند همان چیزی است که به آن احساسات بازار می‌گوییم .

چگونه یک رویکرد مبتنی بر احساسات بازار ایجاد کنیم

به عنوان یک تریدر فارکس، شما مسئولیت دارید که احساس بازار را بسنجید.

آیا شاخص‌ها به سمت شرایط صعودی اشاره دارند؟

آیا تریدرها به اقتصاد ناامید هستند؟

ما نمی‌توانیم به بازار بگوییم که چه کاری انجام دهد. اما ما می‌توانیم به آنچه در بازار اتفاق می‌افتد واکنش نشان دهیم.

توجه داشته باشید که استفاده از رویکرد احساسات بازار، ورود و خروج دقیقی برای هر معامله نمی‌دهد.

اما داشتن یک رویکرد مبتنی بر احساسات می‌تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که آیا باید این جریان را دنبال کنید یا خیر.

البته، همیشه می‌توانید تحلیل احساسات بازار را با تجزیه و تحلیل تکنیکال و بنیادی ترکیب کنید تا به ایده‌های تجاری بهتری برسید.

در بازار سهام و معاملات گزینه‌ای، تریدرها می‌توانند به حجم معامله به عنوان شاخصی از احساسات نگاه کنند.

اگر قیمت سهام در حال افزایش باشد، اما حجم آن در حال کاهش باشد، ممکن است نشانه این باشد که بازار بیش از حد خریداری شده است.

یا اگر یک سهم در حال کاهش ناگهان با حجم بالا معکوس شود، این نشان‌دهنده تغییر احساسات بازار از نزولی به صعودی است.

متأسفانه از آنجایی که بازار فارکس، بازار متمرکزی محسوب نمی شود، حجم معامله هر ارز را در آن نمی‌توان به راحتی اندازه‌گیری کرد.

بدون هیچ ابزاری برای اندازه گیری حجم، یک تریدر فارکس چگونه می تواند احساسات بازار را اندازه گیری کند؟!

اینجاست که گزارش تعهد تریدرها مطرح می شود!

گزارش تعهد تریدرها چیست؟

کمیسیون معاملات آتی کالا یا CFTC، گزارش تعهد تریدرها را هر جمعه در حدود ساعت 2:30 بعد از ظهر به وقت شرقی منتشر می‌کند.

این گزارش به عنوان یک منبع بسیار مهم برای اندازه‌گیری موقعیت‌های خرید و فروش خالص تریدرهای سوداگرانه و تریدرهای تجاری شناخته می‌شود. تصویری که از این بازیگران بازار داریم، می‌تواند به ما کمک کند تا میزان مشارکت و تأثیر آنان در بازار را درک کنیم.

در ادامه، ما شما را با بازیگران بازار، به عبارت دیگر معامله گران تجاری، سفته‌بازان بزرگ و تاجران خرده‌فروشی، آشنا می کنیم.

همانند بازیکنان یک تیم ورزشی، هر گروه ویژگی‌ها و نقش‌های منحصر به فرد خود را دارد. با مشاهده رفتار این بازیکنان، می‌توانید تغییرات و احساسات بازار را پیش‌بینی کنید.

احتمالاً این سوال را از خود می‌پرسید: "چرا باید از داده‌های بازار فارکس استفاده کنم؟"

"آیا بازار نقدی گزارشی ندارد که نحوه موقعیت تریدرهای ارز را اندازه‌گیری کند؟"

اگر شما یک تریدر فارکس هستید و به دلیل فعالیت در بازار فیوچرز نگران نیستید، به یاد داشته باشید که چون فارکس خارج از بورس معامله می‌شود، معاملات از طریق یک صرافی متمرکز مانند بورس کالای شیکاگو انجام نمی‌شود.

بنابراین، نزدیک‌ترین چیزی که می‌توانید برای درک وضعیت بازار و نقش‌آفرینی بازیگران بزرگ پول خود به دست آورید، چیست؟

بله، درست حدس زدید، گزارش تعهد تریدرها از بازار فیوچرز.

قبل از بررسی نحوه استفاده از گزارش تعهد تریدرها به عنوان یک تریدر فارکس، باید ابتدا بدانید که چگونه می‌توانید به گزارش تعهد تریدرها دسترسی پیدا کنید و چگونه می‌توانید اطلاعات مفیدی را از آن استخراج کنید.

نحوه یافتن تعهد تریدرها

در اینجا راهنمای دستیابی به گزارش تعهدات تریدرها به صورت آنلاین آورده شده است.

مرحله 1:

آدرس زیر را در مرورگر وب خود باز کنید. ( https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm )

گام 2:

پس از بارگیری صفحه، به پایین اسکرول کنید تا به بخش " گزارش میراث فعلی " بروید و روی " فرمت کوتاه " در زیر " فقط فیوچرز " در ردیف " صرافی کالای شیکاگو " کلیک کنید تا به آخرین گزارش COT دسترسی پیدا کنید.

مرحله 3:

اولین بار ممکن است این چشم‌انداز مقداری ترسناک به نظر برسد، زیرا حجم اطلاعات زیاد به نظر می‌رسد. اما با تلاشی اندک، می‌توانید دقیقاً به دنبال آنچه نیاز دارید برسید.

کافی است صفحه را جستجو کنید (CTRL+F یا تابع "یافتن" مرورگر خود را بفشارید) و واحد پول مورد نظر خود را تایپ کنید.

به عنوان مثال، برای یافتن پوند استرلینگ بریتانیا یا پوند انگلیس، کافی است "پوند استرلینگ" را جستجو کرده و به سرعت به بخشی هدایت خواهید شد که به نظری مانند این است:

نگران نباشید. در زیر هر دسته، توضیحاتی را برایتان آورده‌ایم.

تجاری:

این شامل کسب و کارهای بزرگی است که از معاملات فیوچرز ارز برای محافظت و کنترل نوسانات بیش از حد نرخ ارز استفاده می کنند.

غیر تجاری

: این شامل تریدرهای فردی، صندوق‌های تامینی و مؤسسات مالی است. در بیشتر موارد، این تریدرها به دنبال تجارت برای کسب سودهای سفته‌ای هستند.

طولانی:

این تعداد قراردادهای طولانی گزارش شده به CFTC است.

کوتاه:

این تعداد قراردادهای کوتاه گزارش شده به CFTC است.

بهره باز

: این ستون تعداد قراردادهایی را نشان می‌دهد که اجرا یا تحویل نشده‌اند.

تعداد تریدرها:

این تعداد کل تریدرهایی است که باید موقعیت‌های خود را به CFTC گزارش دهند.

موقعیت‌های قابل گزارش:

تعداد گزینه‌ها و موقعیت‌های فیوچرز که باید طبق مقررات CFTC گزارش شوند.

موقعیت‌های غیرقابل گزارش

: تعداد موقعیت‌های با بهره‌باز که الزامات گزارش‌دهی CFTC مانند تریدرهای خرده‌فروش را برآورده نمی‌کنند.

برای درک بازار فیوچرز، ابتدا باید فهمید که کدام بازیکنان در حال شوت زدن و کدام در حال گرم کردن هستند.

این افراد را می‌توان به سه گروه اصلی تقسیم کرد:

1. 
   

   معامله گران تجاری

   
   

   (پرچین ها)

   
   


2. 
   

   معامله گران غیرتجاری

   
   

   (سفته بازان بزرگ)

   
   


3. 
   

   تریدرهای خرده فروشی

   
   

   (سفته بازان کوچک)

   
   

نادیده گرفتن معامله گران تجاری

پرچین‌ها یا معامله گران تجاری، افرادی هستند که می‌خواهند از خود در مقابل نوسانات غیرمنتظره قیمت محافظت کنند. کشاورزان یا تولیدکنندگان که می‌خواهند ریسک تغییرات قیمت محصولات خود را (به حداقل) کاهش دهند، بخشی از این گروه هستند. همچنین بانک‌ها یا شرکت‌هایی که به دنبال محافظت سرمایه خود در مقابل تغییرات ناگهانی قیمت ارز یا دیگر دارایی‌ها هستند، نیز به عنوان معامله گران تجاری شناخته می‌شوند.

یکی از ویژگی‌های برجسته معامله گران تجاری این است که در پایین‌ترین سطح بازار، خریدار قوی و در بالای بازار، فروشنده قوی هستند.

نحوه استفاده از گزارش تعهد تریدرها برای تجارت

از آن جا که گزارش تعهد تریدرها هفتگی منتشر می‌شود، می‌توان آن را به عنوان یک نماد احساسات بازار برای معاملات طولانی‌مدت مطرح کرد.

احتمالاً سوالی که به ذهن می‌آید این است چگونه می‌توان چنین "بلاک غول‌پیکر متن" را به یک شاخص مبتنی بر احساسات تبدیل کرد که به شما در گرفتن چند پیپ کمک کند؟:

رویکرد یکی از استفاده‌های گزارش تعهد تریدرها در معاملات، شناسایی مواضع خالص خرید یا خالص فروش است.

کشف این مواضع ممکن است نشان‌دهنده نزدیک بودن به یک تغییر روند در بازار باشد، زیرا اگر همه به یک ارز اعتقاد داشته باشند، کسی برای فروش باقی نمی‌ماند و اگر همه فروشنده یک ارز باشند، کسی برای خرید باقی نخواهد ماند.

حتی یک تشبیه که می‌توان ارائه شود، این است که تصور کنید در جاده‌ای حرکت می‌کنید و به بن‌بستی می‌رسید. در چنین شرایطی، تنها راه، بازگشت به عقب است.

به این نمودار یورو/دلار نگاهی بیندازید:

در نیمه بالایی، قیمت یورو/دلار آمریکا ادامه دارد. در همان زمان، در نیمه پایینی، ما داده‌هایی در مورد موقعیت‌های خرید و فروش قراردادهای آتی یورو داریم که به سه دسته تقسیم می‌شوند:

• معامله گران تجاری (آبی)


• بزرگ غیر تجاری (سبز)


• کوچک غیر تجاری (قرمز)

فعلاً پوزیشن های تجاری را نادیده بگیرید، زیرا این موقعیت ها عمدتاً برای پوشش ریسک هستند در حالی که تریدرهای خرده فروشی کوچک مرتبط نیستند.

بیایید نگاهی به آنچه در اواسط سال 2008 رخ داد بیاندازیم.

با کاهش ارزش خالص پوزیشن های فروش تریدرهای غیرتجاری (خط سبز)، یورو/دلار نیز کاهش یافت.

در اواسط سپتامبر، خالص پوزیشن های فروش به 45650 رسید . بلافاصله پس از آن، سرمایه گذاران شروع به خرید مجدد اوراق آتی یورو کردند.

در همین حال، یورو/دلار به شدت از حدود 1.2400 به بالای 1.4700 افزایش یافت!

طی سال آینده، ارزش خالص موقعیت آتی یورو به تدریج مثبت شد. همانطور که انتظار می رفت، یورو/دلار در نهایت همین روند را دنبال کرد و حتی به بالاترین سطح در حدود 1.5100 رسید.

در اوایل اکتبر 2009، موقعیت خرید خالص معاملات فیوچرز یورو قبل از معکوس شدن به مرز 51000 رسید . اندکی بعد، یورو/دلار نیز شروع به کاهش کرد.

فقط با استفاده از تعهد تریدرها به عنوان یک شاخص، می توانید دو حرکت دیوانه وار از اکتبر 2008 تا ژانویه 2009 و نوامبر 2009 تا مارس 2010 را مشاهده کنید.

اولین مورد در اواسط سپتامبر 2009 بود.

اگر می‌دیدید که موقعیت‌های فروش تریدرهای سوداگرانه در سطوح فوق‌العاده قرار دارند، می‌توانستید یورو/دلار را در حدود 1.2300 خریداری کنید.

این منجر به افزایش تقریباً 2000 پیپ در عرض چند ماه می شد!

حال، اگر شما همچنین می‌دیدید که موقعیت‌های خرید خالص در نوامبر 2009 در نهایت قرار داشتند، حتماً یورو/دلار را فروخته‌اید و می‌توانستید حدود 1500 پیپ به دست آورید!

با این دو حرکت، با استفاده از  گزارش تعهد تریدرها به عنوان نشانگر معکوس احساسات بازار، می توانستید در مجموع 3500 پیپ به دست آورید. خیلی باحاله، نه؟

نحوه انتخاب بالا و پایین با گزارش تعهد تریدرها

همانطور که تصور می‌کنید، زمان‌های ایده‌آل برای سفرهای طولانی یا کوتاه، مواقعی هستند که احساسات به حد افراطی می‌رسند.

اگر به مثال قبلی توجه کرده باشید، دلالان (خط سبز) و تبلیغات (خط آبی) سیگنال‌های مخالفی ارائه دادند.

در حالی که تامین‌کنندگان در هنگام فروپاشی بازار خریداری می‌کنند، سفته‌بازان با کاهش قیمت اقدام به فروش می‌کنند.

در نمودار گزارش تعهد تریدرها زیر دوباره نشان داده شده است:

هنگامی که بازار به سمت بالا حرکت می‌کند، هجرها نزولی هستند، در حالی که زمانی که قیمت در حال افزایش است، سفته‌بازان صعودی هستند.

به عبارت دیگر، موقعیت یابی سوداگرانه نسبت به جهت روند اشاره می‌دهد، در حالی که موقعیت یابی تجاری ممکن است نشانه‌ای از معکوس بودن باشد.

اگر سرمایه‌گذاران به افزایش موقعیت‌های خرید ادامه دهند و سفته‌بازان هم موقعیت‌های فروش خود را افزایش دهند، پایین‌ترین سطح بازار ممکن است به چشم بیافتد.

اگر هجرها به اضافه کردن موقعیت‌های فروش بیشتر ادامه دهند و سفته‌بازان هم به اضافه کردن موقعیت‌های خرید بیشتر ادامه دهند، ممکن است بازار به سمت بالا حرکت کند.

با این حال، تعیین نقطه دقیقی که احساسات افراطی رخ می‌دهد، مشکل است، بنابراین بهتر است تا زمانی که نشانه‌های واقعی از بازگشت مشاهده نشود، اقدام نکنید.

می‌توان گفت که دلالان، به عنوان دنبال‌کنندگان روند، بیشتر حرکت را درک می‌کنند، اما در نقاط انتقال، اشتباه می‌کنند.

قانون اساسی این است: هر بالا یا پایین بازار با یک احساسات افراطی همراه است، اما هر احساسات افراطی به بالا یا پایین بازار منجر نمی‌شود.

چگونه شاخص معامله تعهد تریدرها خود را ایجاد کنید

استفاده از نشانگر تعهد تریدرها شخصی مانند مدیریت تسویه حساب خود است.

تحلیل گزارش تعهد تریدرها می‌تواند به عنوان یک ابزار موثر برای شناسایی معکوس‌های احتمالی در بازار مورد استفاده قرار گیرد.

تعیین افراط‌ها ممکن است دشوار باشد، زیرا پوزیشن‌های فروش خالص و کوتاه همیشه متفاوت نیستند.

آنچه ممکن است پنج سال پیش به عنوان یک سطح افراطی شناخته شده باشد، امروز ممکن است چنین سطحی نباشد.

چگونه می‌توانیم با این چالش برخورد کنیم؟

برای حل این موضوع، می‌توانید یک شاخص ایجاد کنید که به شما کمک کند تا ارزیابی کنید که آیا بازار در سطوح افراطی قرار دارد یا خیر.

ایجاد یک شاخص برای اندازه‌گیری افراط‌های بازار

در زیر، یک فرآیند گام به گام برای ایجاد این شاخص آورده شده است.

1. 
   

   تصمیم بگیرید چه دوره‌ای را می‌خواهید پوشش دهید هر چه مقادیر بیشتری به این شاخص وارد کنید، سیگنال‌های احساسات کمتری دریافت خواهید کرد، اما قابل اعتمادتر خواهد بود.

   
   


2. 
   

   تفاوت بین موقعیت‌های دلالان بزرگ و تریدرهای تجاری را برای هر هفته محاسبه کنید

   
   

   فرمول محاسبه این تفاوت:

   
   

تفاوت = موقعیت خالص سفته بازان بزرگ - موقعیت خالص تبلیغات

توجه داشته باشید که اگر سفته بازان بزرگ بسیار طولانی هستند، این بدان معناست که تریدرهای تجاری بسیار کوتاه هستند.

این به یک رقم مثبت منجر می شود.

از سوی دیگر، اگر سفته بازان بزرگ بسیار کوتاه باشند، به این معنی است که تریدرهای تجاری به احتمال زیاد بسیار طولانی هستند. این منجر به یک رقم منفی می شود.

1. این نتایج را به ترتیب صعودی، از منفی ترین به مثبت ترین رتبه بندی کنید.


2. به بزرگترین عدد 100 و به کوچکترین عدد 0 نسبت دهید.

و اکنون ما یک نشانگر تعهد تریدرها داریم!

این بسیار شبیه اندیکاتورهای RSI و Stochastic است که در درس‌های قبلی در مورد آن صحبت کردیم.

هنگامی که مقادیری را به هر یک از تفاوت های محاسبه شده اختصاص دادیم، باید هر زمان که داده های جدید وارد شده در ایندکس یک افراطی را نشان داد، به ما هشدار داده شود: 0 یا 100 .

این نشان می‌دهد که تفاوت بین موقعیت‌های دو گروه بزرگ‌ترین است و ممکن است بازگشتی قریب‌الوقوع باشد.

به یاد داشته باشید، ما علاقه مندیم بدانیم که آیا این روند ادامه خواهد داشت یا به پایان می رسد.

اگر گزارش تعهد تریدرها نشان دهد که بازارها در سطوح فوق العاده قرار دارند، به مشخص کردن آن بالا و پایین هایی که همه ما بسیار دوست داریم کمک می کند.

اگر روی پلتفرم MT4 معامله می‌کنید، می‌توانید اندیکاتور تعهد تریدرها را دانلود کنید و می‌توانید پیوند تاپیک تالار گفتمان شاخص را در داده های تعهد تریدرها ما پیدا کنید !