همانطور که در واحد قبلی ذکر شد، یکی از اصول کلیدی معامله‌گری این است که بازاری را که در آن معامله می‌کنید، بشناسید.
تحلیل بنیادی به شما کمک خواهد کرد که بازار را بشناسید.
تجزیه و تحلیل بنیادی به ویژه در بازار ارزهای دیجیتال مهم است زیرا فناوری کریپتو و بلاک چین هنوز در حال ظهور است.
عدم توجه به آنچه در بازار کریپتو می گذرد می تواند برای سرمایه تجاری شما کشنده باشد.
بدون انجام تجزیه و تحلیل بنیادی برای بررسی پروژه های ضعیف ارزهای دیجیتال، شما در حال حاضر خود را برای شکست آماده کرده اید.
تحلیل بنیادی چیست؟
تحلیل بنیادی رویکردی است که در بازارهای مالی برای تعیین "ارزش ذاتی" یک دارایی استفاده می شود، که عبارتی جذاب برای تلاش برای دستیابی به معیاری عینی از ارزش آن است. هدف تحلیل بنیادی این است که مشخص کند یک دارایی "بیش تر از ارزشش، ارزش گذاری شده" یا "کم تر از ارزشش، ارزش گذاری شده" است.
این کار با تحقیق در مورد تمام اطلاعات اساسی در مورد یک پروژه رمزنگاری که در دسترس است، مانند اندازه پایگاه کاربر، برنامه های کاربردی در دنیای واقعی، و استفاده های بالقوه آینده انجام می شود.
اطلاعات دیگری که مختص بازار کریپتو نیست، مانند احساسات گسترده بازار مالی، شرایط اقتصادی جهانی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و ریسک‌های نظارتی نیز در نظر گرفته می‌شوند. تمام این اطلاعات برای سنجش ارزش واقعی یک دارایی استفاده می‌شود.
فرض کلی این است که یک دارایی در طول زمان به سمت "ارزش ذاتی" خود می رود، بنابراین اگر پس از انجام تحلیل بنیادی، معتقدید که قیمت فعلی بازار باید بالاتر (یا پایین تر) باشد، در این صورت یک فرصت معاملاتی بالقوه وجود دارد!
به عنوان مثال، اگر فکر می‌کنید یک دارایی کریپتو در حال حاضر در بازار کمتر ارزش‌گذاری شده است، زیرا پتانسیل آینده آن به طور کامل شناسایی نشده است، می‌توانید بر اساس تحلیل بنیادی خود معامله کنید و در تئوری، سود کسب کنید.
نحوه استفاده از تحلیل بنیادی
استفاده از تحلیل بنیادی به این معناست که چگونه اطلاعات مورد نیاز برای درک محیط گسترده بازار و اینکه کدام دارایی برای تجارت در آن محیط منطقی است، جمع آوری می کنم. سپس به بررسی عمیق‌تر دارایی‌هایی می‌پردازیم که قصد تجارت آنها را داریم و یک سوگیری جهت‌دار (" صعودی یا نزولی") در مورد قیمت آن ایجاد می‌کنیم، و همچنین تشخیص می‌دهم که آیا کاتالیزورهایی برای فشار دادن قیمت به نفع شما وجود خواهد داشت یا خیر.
در طول این فرآیند، باید تحقیقات اولیه خود را در مورد یک دارایی ارزهای دیجیتال از طریق کاغذ سفید پروژه و به‌روزرسانی‌های رسمی پروژه انجام دهید.
یافتن این موضوع نباید چندان سخت باشد زیرا اکثر پروژه‌های ارزهای دیجیتال قانونی دارای یک وب‌سایت رسمی و/یا انجمن هستند، همراه با کانال‌های ارتباطی رسمی مختلف مانند رسانه‌های اجتماعی (توئیتر، ردیت)، برنامه‌های چت (Telegram، Discord) و وبلاگ‌هایی مانند Medium. یا Substack.
حداقل، پروژه های ارزهای دیجیتال باید نشان دهند:
- یک راه حل منحصر به فرد برای یک مشکل دنیای واقعی.
- یک نقشه راه روشن که شامل جدول زمانی چگونگی ایجاد راه حل است.
- یک تیم با تجربه از توسعه دهندگان که قادر به اجرای نقشه راه هستند.
پس از انجام تحقیقات اولیه، می توانید فرآیند ردیابی پروژه/توکن را به طور منظم آغاز کنید. شما باید کانال های رسانه ای ذکر شده در بالا (روزانه یا هفتگی)، و همچنین سایت های خبری ارزهای دیجیتال را به طور معمول بررسی کنید.
نمی دانید از کجا شروع کنید؟ خوب، مانند هر سؤال مهم دیگری در زندگی اینجا، جستجوی Google دوست شماست. حتی یک جستجوی ساده در اینترنت می تواند در صورت وجود مطالب جدید در روز، مطالب خبری را به شما ارائه دهد.
همچنین، با بررسی اخبار و اقدامات قیمت در دو بزرگترین دارایی ارزهای دیجیتال: بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) میزان احساسات گسترده ارزهای دیجیتال را دریافت کنید.
اقدام قیمت در این دو بازار به شدت بر بقیه فضای کریپتو تأثیر می گذارد، بنابراین ایده خوبی است که ببینید این دو «تراشه آبی» کریپتو نیز چه می کنند.
در نهایت، فراموش نکنید که موضوعات کلان سطح بالا مانند چشم انداز رشد و تورم جهانی، چشم انداز سیاست های پولی و مالی از بانک های مرکزی جهانی، و همچنین داده های احساسات مصرف کننده/کسب و کار را بررسی کنید تا احساسی نسبت به احساسات کلی بازار داشته باشید. خطرات عمده ژئوپلیتیکی مانند جنگ یا بیماری های همه گیر نیز ممکن است شایسته توجه باشد.
از رویدادهای تأثیرگذار (یعنی واکنش شدید قیمت بازار با یک رویداد خبری شناخته شده مرتبط است)، افکار و رفتار بازار خود در یک مجله تجاری یادداشت برداری کنید .
این نه تنها راهی برای کار کردن از طریق درک شما از احساسات یا سوگیری بازار است، بلکه می تواند به عنوان یک ابزار مرجع در طول مسیر هنگام کار بر روی تعدیل معاملات یا هنگام کار بر روی بررسی تجارت خود استفاده شود. بعداً در درس بعدی بیشتر در مورد مجله معاملاتی صحبت خواهم کرد.
ایده معاملاتی چیست؟
پس از انجام تحقیقات خود در مورد مبانی ارز دیجیتال هدف خود، بازار ارز دیجیتال، بازارهای مالی گسترده تر، و شناسایی کاتالیزورهای بالقوه قیمت، احتمالاً اطلاعات کافی برای توسعه یک ایده تجاری (یا "پایان نامه") و سطح اعتقاد خود خواهید داشت. روی این ایده
یک ایده تجاری شامل این است که سوگیری جهت دار شما در مورد یک دارایی چیست ("آیا شما صعودی هستید یا نزولی؟") منطق شما برای صعودی یا نزولی بودن، و اینکه چگونه می خواهید این سوگیری جهت دار را به عنوان یک معامله بیان کنید ("آیا می روید؟" بلند یا کوتاه؟»).
اگر فکر می کنید یک ایده تجاری بالقوه پیدا کرده اید، پس یک تمرین مفید برای کمک به توسعه بیشتر آن، پاسخ دادن به سؤالات زیر است (یا هر سؤال دیگری که احساس می کنید باید بپرسید):
- روایت یا کاتالیزور غالبی که تقاضا برای این دارایی کریپتو را افزایش می دهد یا تریدرها را به فروش آن سوق می دهد چیست؟
- روایت غالب در این رمزارز چقدر می تواند ادامه داشته باشد؟
- آیا روایت قبلاً به طور کامل قیمت گذاری شده است؟ (به عنوان مثال، آیا اخیراً بدون هیچ دلیل مشخصی حرکت قیمت قابل توجهی رخ داده است؟)
- چه کاتالیزورهای آینده می توانند به طور بالقوه احساسات صعودی (یا نزولی) بازار را در مورد کریپتو تغییر دهند یا حمایت کنند؟
- آیا بازار در گذشته این تنظیمات بالقوه را دیده است؟ آن موقع چگونه رفتار کرد؟ آیا تفاوتی بین آن زمان و اکنون وجود دارد؟
- آیا تحلیل بنیادی شما از یک دارایی ارزهای دیجیتال خاص با احساسات فعلی بازار کریپتو مطابقت دارد؟ در مورد احساسات گسترده تر بازار جهانی چطور؟ اگر نه، آیا محرک ها برای غلبه بر شرایط گسترده تر بازار جهانی کافی هستند؟
با این سؤالات، شما سعی می‌کنید محتمل‌ترین سناریوی اساسی را تعیین کنید (دو یا چند سناریو ممکن است)، محتمل‌ترین رفتار بازار پیرامون تز بنیادی خود، و اینکه آیا مضامین گسترده‌تر بازار به قیمت کمک می‌کند یا مانع آن می‌شود. اقدام در دارایی شما
پاسخ به سؤالات بالا به شما کمک می کند تا سطح اعتقاد خود را در مورد ایده / پایان نامه تجاری خود تعیین کنید.
هیچ قانون سخت و سریعی برای تعیین سطح اعتقاد شما وجود ندارد (مگر اینکه شما یک تریدر الگوریتمی باشید که در حال انجام اعداد و ارقام سنگین در مجموعه داده های بزرگ برای رسیدن به احتمالات خاص) است. این بیشتر احساسی است که بستگی به این دارد که چقدر کار اساسی انجام داده اید، کار شما در مورد ایده و تجربه بازار شما چه می گوید.
مثال ایده معاملاتی:
به عنوان مثال، فرض کنید به رمزارز، Poopoocoin (PPC) نگاه می کنید، یک توکن ابزار جدید برای یک بلاک چین که ادعا می کند سرعت تراکنش بسیار سریع تری نسبت به سایر بلاک چین های اصلی دارد.
آنها یک شعار جذاب دارند،پوپوکوین بسیار سریع است.
شما بسیار مطالعه کرده اید و متوجه شده اید که در طول سال گذشته، 100 تیم توسعه نرم افزار مستقل جدید را جذب کرده است که روی پروژه هایی شامل DeFi، NFT، Web3 و غیره کار می کنند. همچنین، عرضه توکن آن پس از ارتقای شبکه آینده کاهش می یابد.
این تعداد زیادی روایت مثبت است که احتمالاً 50 درصد احتمال افزایش تقاضای توکن را به آن می دهد، که باعث افزایش قیمت می شود درست است؟
و اگر یک موسسه بزرگ به دنبال خرید و قفل کردن 30 درصد از عرضه توکن در سه ماهه آینده باشد، چه؟ فکر نمی‌کنید که این احتمالاً یک اعتقاد صعودی را حتی به احتمال 70 درصد افزایش قیمت نسبت به سطوح فعلی افزایش می‌دهد ؟
همانطور که می بینید، این یک علم دقیق نیست، اما یک تمرین خوب برای شرکت در آن و جزء ضروری تجزیه و تحلیل شما در زمان تعیین زمان و نحوه استفاده از سرمایه و مدیریت ریسک بعداً است.
